- Sicherungssysteme und Risikoverteilung bei Betriebspensionen – Ländervergleich
Mag. Gerald Klec 10/20
Studie im Auftrag der AK-Wien
Vereinigtes Königreich
Kapitaldeckung
(extern) / aus dem
Cashflow finanziert
(Direktzusagen)
Betriebspensionen sind im Vereinigten Königreich aus den
Unternehmen ausgelagert und kapitalgedeckt (Pensionsfonds /
teilweise Versicherungslösungen). Direktzusagen sind nicht erlaubt.
Beitragszusage (DC-
Defined Contribution)
Leistungszusage (DB -
Defined Benefit)
Traditionell sind Betriebspensionen im Vereinigten Königreich
Defined Benefit Zusagen (Im privaten Sektor rund 3/4 der
Anwartschaftsberechtigten, im öffentliche Sektor zur Gänze).
Insgesamt ist die Bedeutung von Pensionszusagen im privaten
Sektor rückläufig, bei gleichzeitig zunehmender Gewichtung von
DC- Systemen oder hybriden Modellen (mehr als die Hälfte der
aktiven Anwartschaftsberechtigten mit Leistungszusagen befinden
sich in bereits geschlossenen Systemen).
Kapitalmarktrisiko /
Garantien
Arbeitgeber müssen in den Defined Benefit Plänen für die
Pensionszusage garantieren, wenn die Deckung des Pensionsfonds
nicht ausreicht, das Kapitalmarktrisiko liegt bei den Arbeitgebern.
In den Defined Contribution Systemen gibt es in der Regel keine
Garantien in der Anwartschaftsphase. Das Risiko liegt zumeist zur
Gänze bei den Arbeitnehmern (Sparpläne mit Gewinnbeteiligung
sind eher selten).
Zum Pensionsantritt findet in aller Regel eine Umwandlung in eine
Annuität statt, mit den damit verbundenen Garantien und anteiligen
Risikoübernahmen durch ein Versicherungsunternehmen in der
Pensionsphase (der Anbieter kann frei gewählt werden).
Langlebigkeitsrisiko
Defined Benefit Systeme: Risiko liegt beim Arbeitgeber.
Defined Contribution Systeme: In der Akkumulationsphase liegt das
Risiko beim Arbeitnehmer. Zum Pensionsantritt erfolgt in aller
Regel eine Übertragung des Risikos auf eine Versicherung mittels
Umwandlung in eine lebenslange Annuität.
Pensionsberechnung
In den DB-Plänen: Die Pensionshöhe ist in der Regel abhängig vom
Letzteinkommen bzw. von einem Einkommensdurchschnitt und von
der Anzahl der Arbeitsjahre (typisch: 1/60 des Letzteinkommens pro
Arbeitsjahr)
In DC- Plänen hängt die Pensionshöhe vom bis zum Pensionsantritt
akkumulierten Pensionskapital und den zu diesem Zeitpunkt für den
Erwerb von Annuitäten vorherrschenden Bedingungen ab.